西部利得汇享债券型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人：西部利得基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
西部利得汇享债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 西部利得汇享债券
基金主代码 675111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 3月 10日
报告期末基金份额总额 6,127,245,338.88份
投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下，对固定收益类
资产进行投资，优化资产结构，追求基金资产的长期稳
健增值。
投资策略 本基金以固定收益类金融工具为主要投资对象，投资逻
辑整体立足于中长期利率趋势，结合宏观基本面和市场
的短期变化调整进行综合分析，由投资团队制定相应的
投资策略。通过久期管理、期限结构配置、债券品种选
择、个券甄选等多环节完成债券投资组合的构建，并根
据市场运行所呈现的特点，在保证流动性和风险可控的
前提下，对基金组合内的资产进行适时积极的主动管
理。（详见《基金合同》）
业绩比较基准 中债综合指数收益率。
风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较
低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混
合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 西部利得汇享债券 A 西部利得汇享债券 C
下属分级基金的交易代码 675111 675113
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报告期末下属分级基金的份额总额 4,215,713,296.75份 1,911,532,042.13份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）

西部利得汇享债券 A 西部利得汇享债券 C
1.本期已实现收益 34,739,668.62 16,844,545.07
2.本期利润 83,948,573.79 41,641,505.08
3.加权平均基金份额本期利润 0.0207 0.0205
4.期末基金资产净值 5,080,963,906.12 2,291,546,265.17
5.期末基金份额净值 1.2052 1.1988
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
西部利得汇享债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.75% 0.07% 0.28% 0.03% 1.47% 0.04%
过去六个月 0.68% 0.09% -0.32% 0.06% 1.00% 0.03%
过去一年 2.91% 0.08% 0.70% 0.05% 2.21% 0.03%
过去三年 12.16% 0.08% 0.98% 0.06% 11.18% 0.02%
过去五年 34.03% 0.09% 7.95% 0.06% 26.08% 0.03%
自基金合同
生效起至今
40.02% 0.08% 6.80% 0.06% 33.22% 0.02%
西部利得汇享债券 C
阶段 净值增长率① 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④
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准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 1.72% 0.07% 0.28% 0.03% 1.44% 0.04%
过去六个月 0.63% 0.09% -0.32% 0.06% 0.95% 0.03%
过去一年 2.81% 0.08% 0.70% 0.05% 2.11% 0.03%
过去三年 11.84% 0.08% 0.98% 0.06% 10.86% 0.02%
过去五年 33.08% 0.09% 7.95% 0.06% 25.13% 0.03%
自基金合同
生效起至今
38.67% 0.08% 6.80% 0.06% 31.87% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

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3.3 其他指标
无
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李安然 基金经理
2021年 4月 21
日
- 8年
英国兰卡斯特大学计量金融学硕士，曾任
中信建投湖北分公司量化研究员、前海财
险固定收益部投资经理。2017年 7月加
入本公司，具有基金从业资格证，中国国
籍。
严志勇
固定收益
投资部总
经理、投
资总监、
基金经理
2017年 8月 9
日
- 12年
复旦大学经济学硕士，曾任上海强生有限
公司管理培训生、中国国际金融股份有限
公司研究员、中证指数有限公司研究员、
兴业证券股份有限公司研究员、鑫元基金
管理有限公司债券研究主管。2017年 5
月加入本公司，具有基金从业资格，中国
国籍。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
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无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证
券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外
交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。
本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录
不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分
析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分
析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不
同时间窗口同向（1日、3日、5日）交易的交易价差以及 T检验、银行间交易价格偏离度进行了
分析。
当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，
该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合
经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机
和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
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2023年 1季度债市整体仍以震荡为主，信用债表现好于利率债。具体来看，春节前债市受经
济基本面“弱现实、强预期”逻辑压制走弱，虽然宏观经济修复速度偏缓，但央行信贷座谈会要
求信贷投放节奏适度靠前发力，地产支持政策落地，叠加银行理财赎回余波仍在，债市在宽信用
预期主导下收益率小幅上行。两会过后，2023年经济增长目标设定较为保守，且后续并无超预期
稳增长政策出台，市场对经济复苏斜率预期下修，随后央行超预期降准、海外银行风险事件推升
市场避险情绪，且理财赎回企稳后配置需求仍存，在多重利好因素推动下债市情绪有所回暖，收
益率下行，其中信用债收益率下行幅度显著大于利率债。
本基金在报告期内采用稳健积极的投资策略，重点配置了中高等级信用债，小幅提升了可转
债仓位。感谢持有人支持，我们将继续努力为持有人带来优异回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 8,832,194,953.48 96.85
其中：债券 8,832,194,953.48 96.85
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 263,322,463.81 2.89

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 21,712,836.36 0.24
8 其他资产 2,638,162.86 0.03
9 合计 9,119,868,416.51 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 51,956,936.82 0.70
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,084,790,470.55 41.84
其中：政策性金融债 472,236,509.05 6.41
4 企业债券 1,140,344,298.18 15.47
5 企业短期融资券 703,204,052.03 9.54
6 中期票据 2,724,781,224.91 36.96
7 可转债（可交换债） 1,127,117,970.99 15.29
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,832,194,953.48 119.80
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 2028024 20中信银行二级 3,520,000 366,012,782.47 4.96
2 2028025
20浦发银行二级
01
2,400,000 249,802,099.73 3.39
3 2028044
20广发银行二级
01
2,360,000 245,844,057.86 3.33
4 2028041
20工商银行二级
01
1,500,000 156,959,753.42 2.13
5 2128042
21兴业银行二级
02
1,400,000 142,222,709.04 1.93
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
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本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
国债期货不在本基金投资范围内。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.3 本期国债期货投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 203,494.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,434,668.19
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,638,162.86
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113054 绿动转债 51,739,528.77 0.70
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2 128034 江银转债 49,316,756.14 0.67
3 110043 无锡转债 43,326,443.11 0.59
4 113631 皖天转债 40,564,123.84 0.55
5 123115 捷捷转债 39,996,189.86 0.54
6 113644 艾迪转债 38,309,962.19 0.52
7 113057 中银转债 31,438,423.56 0.43
8 113640 苏利转债 30,453,244.38 0.41
9 110089 兴发转债 29,175,931.51 0.40
10 123157 科蓝转债 25,899,235.96 0.35
11 123063 大禹转债 24,897,928.77 0.34
12 128048 张行转债 24,263,518.33 0.33
13 110062 烽火转债 24,000,904.11 0.33
14 113649 丰山转债 23,676,551.62 0.32
15 110057 现代转债 23,002,200.00 0.31
16 127020 中金转债 22,513,561.64 0.31
17 127061 美锦转债 22,289,501.37 0.30
18 123044 红相转债 19,881,313.70 0.27
19 128141 旺能转债 19,153,520.55 0.26
20 110077 洪城转债 18,969,538.36 0.26
21 123076 强力转债 18,848,217.11 0.26
22 113048 晶科转债 18,359,383.56 0.25
23 113050 南银转债 17,108,136.99 0.23
24 127040 国泰转债 16,324,694.25 0.22
25 128131 崇达转 2 15,925,210.96 0.22
26 127073 天赐转债 15,729,701.03 0.21
27 127070 大中转债 13,029,926.03 0.18
28 128129 青农转债 12,990,120.00 0.18
29 128044 岭南转债 12,904,739.73 0.18
30 123078 飞凯转债 12,469,117.81 0.17
31 127056 中特转债 11,230,068.49 0.15
32 127016 鲁泰转债 10,584,221.92 0.14
33 113051 节能转债 10,287,118.90 0.14
34 123087 明电转债 10,015,561.64 0.14
35 127006 敖东转债 9,594,663.01 0.13
36 113024 核建转债 9,395,758.90 0.13
37 113618 美诺转债 8,729,613.70 0.12
38 123149 通裕转债 8,506,645.51 0.12
39 127052 西子转债 8,286,003.96 0.11
40 128076 金轮转债 8,039,736.99 0.11
41 110079 杭银转债 7,976,868.22 0.11
42 118017 深科转债 7,902,310.68 0.11
43 127031 洋丰转债 7,573,510.63 0.10
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44 123002 国祯转债 6,845,099.18 0.09
45 110067 华安转债 6,558,304.11 0.09
46 128033 迪龙转债 6,337,739.73 0.09
47 127071 天箭转债 6,159,126.57 0.08
48 127066 科利转债 6,049,778.08 0.08
49 113062 常银转债 5,737,839.73 0.08
50 128123 国光转债 5,697,678.08 0.08
51 127068 顺博转债 5,545,127.40 0.08
52 128081 海亮转债 5,072,027.40 0.07
53 132020 19蓝星 EB 4,409,665.75 0.06
54 128109 楚江转债 4,211,190.41 0.06
55 113619 世运转债 3,719,868.49 0.05
56 127049 希望转 2 3,478,545.21 0.05
57 113621 彤程转债 2,996,249.32 0.04
58 123071 天能转债 2,739,701.37 0.04
59 127032 苏行转债 2,342,607.12 0.03
60 113637 华翔转债 2,326,030.14 0.03
61 118005 天奈转债 1,615,652.05 0.02
62 123085 万顺转 2 1,401,032.88 0.02
63 123133 佩蒂转债 1,318,733.52 0.02
64 113545 金能转债 1,239,656.16 0.02
65 113602 景 20转债 1,237,421.92 0.02
66 123122 富瀚转债 1,230,408.22 0.02
67 127060 湘佳转债 1,224,021.10 0.02
68 118020 芳源转债 1,184,617.65 0.02
69 118000 嘉元转债 1,109,010.96 0.02
70 113653 永 22转债 998,735.71 0.01
71 113641 华友转债 537,106.12 0.01
72 127050 麒麟转债 129,804.52 0.00
73 128121 宏川转债 128,515.48 0.00
74 123050 聚飞转债 126,901.51 0.00
75 113060 浙 22转债 122,177.56 0.00
76 113636 甬金转债 119,969.45 0.00
77 128136 立讯转债 111,037.97 0.00
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 西部利得汇享债券 A 西部利得汇享债券 C
报告期期初基金份额总额 4,018,418,604.03 2,067,911,430.48
报告期期间基金总申购份额 522,864,359.83 366,342,427.83
减:报告期期间基金总赎回份额 325,569,667.11 522,721,816.18
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 4,215,713,296.75 1,911,532,042.13
注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准本基金设立的相关文件；
（2）本基金《基金合同》；
（3）本基金更新的《招募说明书》；
（4）本基金《托管协议》；
（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；
（6）报告期内涉及本基金公告的各项原稿。
西部利得汇享债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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9.2 存放地点
本基金管理人处——上海市浦东新区耀体路 276号晶耀商务广场 3号楼 9层
9.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:00。投资人可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问，
可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）或发电
子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。


西部利得基金管理有限公司
2023年 4月 21日