汇添富实业债债券型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2023年04月21日
汇添富实业债债券2023年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月19日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 汇添富实业债债券
基金主代码 000122
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年06月14日
报告期末基金份额总额(份) 169,256,419.69
投资 在严格管理风险和保持资产流动性的基础上，努力实现资产的长期稳健增值。
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目标
投资策略 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，重点自下而上的深入挖掘价值被低估的实业债标的券种。本基金采取的投资策略主要包括：类属资产配置策略、普通债券投资策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债券投资策略。在谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳健增值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇添富实业债债券A 汇添富实业债债券C
下属分级基金的交易代码 000122 000123
报告期末下属分级基金的份额总额(份) 140,221,907.52 29,034,512.17
§3主要财务指标和基金净值表现
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3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
汇添富实业债债券A 汇添富实业债债券C
1.本期已实现收益 1,810,469.49 289,432.23
2.本期利润 1,597,067.40 244,712.43
3.加权平均基金份额本期利润 0.0101 0.0080
4.期末基金资产净值 181,356,734.23 35,901,637.62
5.期末基金份额净值 1.293 1.237
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富实业债债券A
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 0.70% 0.05% 0.28% 0.03% 0.42% 0.02%
过去六个月 0.70% 0.06% -0.32% 0.06% 1.02% 0.00%
过去一年 2.62% 0.05% 0.70% 0.05% 1.92% 0.00%
过去三年 7.13% 0.09% 0.98% 0.06% 6.15% 0.03%
过去五年 15.96% 0.17% 7.95% 0.06% 8.01% 0.11%
自基金合同生效日起至今 65.16% 0.19% 9.55% 0.08% 55.61% 0.11%
汇添富实业债债券C
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
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过去三个月 0.73% 0.04% 0.28% 0.03% 0.45% 0.01%
过去六个月 0.57% 0.06% -0.32% 0.06% 0.89% 0.00%
过去一年 2.32% 0.06% 0.70% 0.05% 1.62% 0.01%
过去三年 5.91% 0.09% 0.98% 0.06% 4.93% 0.03%
过去五年 13.69% 0.17% 7.95% 0.06% 5.74% 0.11%
自基金合同生效日起至今 58.46% 0.19% 9.55% 0.08% 48.91% 0.11%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年06月14日）起6个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限（年） 说明
任职日期 离任日期
徐一恒 本基金的基金经理,固收研究组主管 2020年06月04日 13 国籍：中国。学历：武汉大学金融工程学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2010年9月至2014年12月任汇添富基金管理股份有限公司债券分析
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师，2014年12月至2019年8月任汇添富基金管理股份有限公司专户投资经理，现任固收研究组主管。2019年9月4日至2021年9月2日任汇添富鑫益定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2019年12月4日至2021年9月2日任汇添富鑫远债券型证券投资基金的基金经理。2020年6月4日至今任汇添富年年泰定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月4日至2022年10月10日任汇添富年年益定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月4日至今任汇添富实业债债券型证券投资基金的基金
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经理。2020年6月4日至今任汇添富双鑫添利债券型证券投资基金的基金经理。2020年8月5日至今任汇添富稳健收益混合型证券投资基金的基金经理。2020年9月10日至今任汇添富稳健添盈一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年2月9日至今任汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年7月27日至今任汇添富中高等级信用债债券型证券投资基金的基金经理。2022年6月27日至今任汇添富鑫裕一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据
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公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律
法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、
违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度
的执行和实现。具体情况如下：
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公
司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采
用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、
3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过
T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进
行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场
成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行
了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的
情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
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本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有13次，投资组合因投资策略
与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、
交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交
易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度货币市场相对宽裕，货币市场从2022年极度宽松的状态向正常化回归，标杆性
货币利率3个月Shibor利率季初为2.33%小幅上行至3月中旬的2.50%，并在3月底逐步
回落至2.42%。标杆性信用品种3年期AAA级企业债中债估值收益率季初为3.06%，在1月
快速上行至3.26%，在随后的两个月逐步下行，并在季末回到3.06%水平。
债券市场运作遵循对经济预期与现实的往返修复，月初对经济修复的预期较强，伴随
着政策强刺激的预期下降，内生增长带来的经济温和复苏成为市场一致预期，债券收益率
水平从相对高位逐步回落。
报告期内，组合以“信用+”作为绝对收益投资策略，以高等级信用债为组合的核心资
产，整体提高了久期与杠杆水平，维持非常低的信用风险暴露。在信用债底仓资产久期变
动的基础上，组合挖掘高等级信用债市场的结构性机会和转债投资作为收益增厚的来源。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期汇添富实业债债券A类份额净值增长率为0.70%，同期业绩比较基准收益率
为0.28%。本报告期汇添富实业债债券C类份额净值增长率为0.73%，同期业绩比较基准收
益率为0.28%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资 267,424,879.70 96.87
其中：债券 267,424,879.70 96.87
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,400,000.00 0.51
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,358,394.29 1.58
8 其他资产 2,873,977.06 1.04
9 合计 276,057,251.05 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金报告期末未投资境内股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 14,616,583.03 6.73
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 180,768,711.60 83.20
5 企业短期融资券 - -
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6 中期票据 50,643,139.62 23.31
7 可转债（可交换债） 21,396,445.45 9.85
8 同业存单 - -
9 地方政府债 - -
10 其他 - -
11 合计 267,424,879.70 123.09
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 102100409 21泸州窖MTN001 200,000 20,215,224.04 9.30
2 019638 20国债09 143,560 14,616,583.03 6.73
3 188014 21航控02 100,000 10,349,800.00 4.76
4 188057 21越交02 100,000 10,307,364.93 4.74
5 188013 21航控01 100,000 10,259,841.10 4.72
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、中国
银保监会及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、
交易所立案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 12,618.87
2 应收证券清算款 2,842,841.48
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 18,516.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,873,977.06
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 113044 大秦转债 3,579,459.78 1.65
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2 113052 兴业转债 2,680,794.46 1.23
3 127047 帝欧转债 2,240,855.46 1.03
4 110073 国投转债 1,801,108.32 0.83
5 113043 财通转债 1,750,748.18 0.81
6 127045 牧原转债 1,730,834.48 0.80
7 123107 温氏转债 766,229.05 0.35
8 110077 洪城转债 748,664.45 0.34
9 113033 利群转债 730,263.60 0.34
10 113017 吉视转债 653,857.75 0.30
11 113037 紫银转债 449,400.24 0.21
12 128134 鸿路转债 259,602.74 0.12
13 110072 广汇转债 240,501.76 0.11
14 127061 美锦转债 49,036.90 0.02
15 113636 甬金转债 13,196.64 0.01
16 118013 道通转债 1,271.96 0.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 汇添富实业债债券A 汇添富实业债债券C
本报告期期初基金份额总额 165,440,198.68 30,661,293.29
本报告期基金总申购份额 12,272,054.70 2,490,669.27
减：本报告期基金总赎回份额 37,490,345.86 4,117,450.39
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 140,221,907.52 29,034,512.17
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况
注：无
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富实业债债券型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富实业债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富实业债债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富实业债债券型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2023年04月21日