0.1532% 基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 7月 21日
华宝宝瑞一年定开债券 2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 07月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 04月 01日起至 06月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝宝瑞一年定开债券
基金主代码 012745
基金运作方式 契约型、定期开放式、发起式
基金合同生效日 2021年 6月 29日
报告期末基金份额总额 6,010,001,700.27份
投资目标 本基金在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，通过积极主动的
资产配置，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 （一）封闭期投资策略
本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握，通过对宏
观经济运行状况、货币政策变化、市场利率走势、市场资金供求情况
等要素的定性与定量的考察，构建债券资产组合，并根据对债券收益
率曲线形态、息差变化的预测，动态地对债券投资组合进行调整，以
规避市场风险，提高基金收益率。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，
在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
动性的投资品种，满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低
于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日）
1.本期已实现收益 51,788,445.58
2.本期利润 53,390,130.65
3.加权平均基金份额本期利润 0.0089
4.期末基金资产净值 6,025,768,064.17
5.期末基金份额净值 1.0026
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.89% 0.05% 1.05% 0.04% -0.16% 0.01%
过去六个月 1.38% 0.06% 1.82% 0.05% -0.44% 0.01%
过去一年 3.78% 0.05% 4.85% 0.05% -1.07% 0.00%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
3.78% 0.05% 4.93% 0.05% -1.15% 0.00%
注：（1）基金业绩基准：中证综合债指数收益率；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
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率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2021年 12月 29日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.3 其他指标
无
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王慧
本基金基
金经理
2021-06-29 - 18年
硕士。曾在中国银行、南洋商业银行和苏
州银行从事债券投资管理工作。2016年
10月加入华宝基金管理有限公司担任投
资经理。2018年 8月起任华宝宝丰高等
级债券型发起式证券投资基金基金经理，
2019年 3月起任华宝宝裕纯债债券型证
券投资基金基金经理，2019年 4月起任
华宝宝盛纯债债券型证券投资基金基金
经理，2019年 10月起任华宝宝润纯债债
券型证券投资基金基金经理，2021年 2
月起任华宝宝泓纯债债券型证券投资基
金基金经理，2021年 6月起任华宝宝瑞
一年定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理。
徐锬 本基金基 2021-06-29 - 11年 硕士。曾在太平资产管理有限公司担任信
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金经理 用分析师。2014年 7月加入华宝基金管
理有限公司，先后担任信用分析师、高级
信用分析师、投资经理、基金经理助理等
职务。2021年 5月起任华宝中债 1-5年
政策性金融债指数证券投资基金基金经
理，2021年 6月起任华宝宝瑞一年定期
开放债券型发起式证券投资基金基金经
理，2021年 12月起任华宝政策性金融债
债券型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝宝瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年二季度，经济数据有所回落，金融数据呈现一定波动，CPI小幅上行 ，PPI继续回
落。 具体来看，截至 2022年 5月末，社融余额同比增速 10.5%，持平于一季度末；人民币贷款
余额增速 11.0%，较一季度末回落 0.4个百分点，新增贷款里短期贷款和票据融资占比较高，贷
款结构较差。二季度制造业 PMI均值为 49.1%，较一季度回落 0.8个百分点，4月 PMI探底至 47.4%，
6月回升至荣枯线以上（50.2%）。4月工业增加值同比增速为-2.9%，5月增速由负转正（0.7%）。
以美元计，4月出口和进口同比分别为 3.9%和-0.1%，5月增速大幅回升至 16.9%和 4.1%，短期内
出口韧性仍较强。1-5月，固定资产投资累计同比 6.2%，较一季度回落 3.1个百分点，其中基建
（不含电力）、房地产和制造业投资累计增速分别为 6.7%，-4.0%和 10.6%，分别较一季度回落
1.8、4.7和 5个百分点。社会消费品零售总额表现较差，4月和 5月同比增速分别为-11.1%和-6.7%。
4月，经济出现较大回落，5、6月经济开始回升。通胀数据方面，猪价拖累逐渐减弱，1-5月 CPI
累计增速 1.5%，较一季度回升 0.4个百分点；1-5月 PPI累计增速 8.1%，较一季度回落 0.6个百
分点。
2022年二季度，债券收益率先下后上，整个季度来看，1、3、5、7和 10年国开债收益率分
别变化-27bp、0bp、-1bp、3bp和 1bp。分月来看，4月，债券收益率曲线整体呈牛陡走势，1年
和 3年国开债收益率分别下行 16bp和 3bp，5年持平，7年上行 1bp，10年下行 1bp。短端收益率
下行主要受到资金利率走低、基本面预期走弱等因素影响，而长端受稳增长预期以及美债收益率
大幅上行影响更大。5月，债券明显走强，收益率全面下行，1、3、5、7、10年国开债收益率分
别下行 19bp、7bp、5bp、6bp和 6bp。其背后的主要因素包括：经济数据大幅走弱；资金利率持
续维持低位；人民币汇率走稳以及美债收益率大幅下行，使得国内债市压力减弱。6月，债券市
场有所走弱，各期限收益率均有所上行，其中 1、3、5、7、10年国开债分别上行 8bp、9bp、5bp、
9bp和 8bp。其背后的主要因素包括：复工复产持续推进，5月金融和经济数据反弹；股市持续上
涨，提升风险偏好，股债跷跷板效应明显；高通胀压力下，6月美联储超预期加息。
报告期内，本基金规模保持稳定，根据市场变化情况对仓位进行灵活调整，产品净值出现一
定幅度上涨。本基金管理人将继续本着谨慎、稳健、安全的原则，积极关注经济和政策面的变化，
根据市场变化灵活调整投资策略，为投资者谋取稳定回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 0.89%，业绩比较基准收益率为 1.05%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3年，暂不适用《公开
募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,111,198,221.10 84.79
其中：债券 5,111,198,221.10 84.79
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 913,444,379.34 15.15
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,219,257.33 0.05
8 其他资产 - -
9 合计 6,027,861,857.77 100.00
注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利
息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,984,147,487.94 82.71
其中：政策性金融债 4,984,147,487.94 82.71
4 企业债券 75,409,787.95 1.25
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 51,640,945.21 0.86
10 合计 5,111,198,221.10 84.82
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 200218 20国开 18 5,000,000 504,781,793.48 8.38
2 210313 21进出 13 4,600,000 470,578,487.67 7.81
3 200212 20国开 12 4,300,000 452,278,476.71 7.51
4 210218 21国开 18 4,200,000 429,261,978.08 7.12
5 210213 21国开 13 4,000,000 403,828,695.65 6.70
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.3 其他资产构成
无
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 6,010,001,700.27
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 6,010,001,700.27
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
10,002,700.27
报告期期间买入/申购总份
额
-
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报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
10,002,700.27
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
0.17
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占基金总
份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金总
份额比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固
有资金
10,002,700.27 0.17 10,002,700.27 0.17 不少于 3年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
- - - - -
基金管理人股
东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,002,700.27 0.17 10,002,700.27 0.17 -
注：1、本基金募集期间，本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计 10,001,000.00元认购了
本基金。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有期不少于 3年；2、本基金管理人运
用固有资金于 2021年 6月29日通过本公司直销柜台认购本基金作为发起资金的认购费用为 1,000
元。符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20220401~20220630 5,999,999,000.00 - - 5,999,999,000.00 99.83
产品特有风险
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报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。
在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性
风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形
成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流
动性风险、市场风险，保护持有人利益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
2022年 4月 18日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，XIAOYI HELEN HUANG（黄小
薏）不再担任公司总经理，公司副总经理向辉代为履行总经理职责。
本公司于 2022年 5月完成工商变更登记，公司变更后的股东信息为：华宝信托有限责任公司
（持股 51%）、Warburg Pincus Asset Management, L.P. （“华平投资”，持股 29%）、江苏
省铁路集团有限公司（持股 20%）。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝宝瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同；
华宝宝瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书；
华宝宝瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
10.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
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2022年 7月 21日