0.3303% 基金管理人:汇安基金管理有限责任公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月22日
汇安核心价值混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年1月1日起至2023年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇安核心价值混合
基金主代码 010740
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年03月16日
报告期末基金份额总额 85,997,894.53份
投资目标
本基金坚持价值投资理念，精选具有核心竞争
力的企业，力求通过均衡的组合估值和行业分布，
在充分控制风险的前提下，实现基金资产的长期、
稳定增值。
投资策略
本基金通过在大类资产配置过程中，结合定量和定
性分析，从宏观、中观、微观等多个角度考虑宏观
经济面、政策面、市场面等多种因素，综合分析评
判证券市场的特点及其演化趋势，重点分析股票、
债券等资产的预期收益风险的匹配关系，在此基础
上，在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合
中股票和债券的比例。
本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资
策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股
指期货和国债期货投资策略、融资业务投资策略、
存托凭证投资策略等。
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业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+中债综合（全价）指
数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其风险收益水平高于货
币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 汇安基金管理有限责任公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇安核心价值混合A 汇安核心价值混合C
下属分级基金的交易代码 010740 010741
报告期末下属分级基金的份额总
额
57,790,578.24份 28,207,316.29份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
汇安核心价值混合A 汇安核心价值混合C
1.本期已实现收益 -816,590.62 -409,759.39
2.本期利润 826,080.16 248,123.29
3.加权平均基金份额本期利润 0.0140 0.0090
4.期末基金资产净值 40,368,498.64 19,384,773.94
5.期末基金份额净值 0.6985 0.6872
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇安核心价值混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
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过去三个月 1.72% 1.23% 3.78% 0.68% -2.06% 0.55%
过去六个月 -11.35% 1.21% 5.20% 0.87% -16.55% 0.34%
过去一年 -20.69% 1.52% -2.88% 0.91% -17.81% 0.61%
自基金合同
生效起至今
-30.15% 1.46% -15.05% 0.91% -15.10% 0.55%
汇安核心价值混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.52% 1.23% 3.78% 0.68% -2.26% 0.55%
过去六个月 -11.70% 1.21% 5.20% 0.87% -16.90% 0.34%
过去一年 -21.33% 1.52% -2.88% 0.91% -18.45% 0.61%
自基金合同
生效起至今
-31.28% 1.46% -15.05% 0.91% -16.23% 0.55%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
陈欣
指数与量化投资部
总经理、本基金的基
金经理
2021-
03-16
- 14年
陈欣先生，华东理工大学企
业管理硕士，14年证券、基
金行业从业经验，曾任中银
基金管理有限公司渠道经
理，华安基金管理有限公司
指数与量化事业部高级经
理，从事指数与量化投资工
作。2016年8月19日加入汇
安基金管理有限责任公司，
担任指数与量化投资部总
经理一职。2018年3月21日
至2019年5月10日，任汇安
丰利灵活配置混合型证券
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投资基金基金经理；2019年
12月11日至2022年4月25
日，任汇安丰益灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理；2019年4月30日至今，
任汇安多因子混合型证券
投资基金基金经理；2020年
5月20日至今，任汇安上证
证券交易型开放式指数证
券投资基金基金经理；2020
年6月16日至今，任汇安核
心资产混合型证券投资基
金基金经理；2021年3月16
日至今，任汇安核心价值混
合型证券投资基金基金经
理。
上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的
含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理
办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环
节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的
所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易
原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易
和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券
当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度，正如之前预期，市场处于弱复苏状态，去年四季度消费股狂欢的节奏得到
了抑制。尤其是两会以后，强刺激政策预期落空，是顺周期板块调整加速的拐点。今年
一季度主题投资兴起，符合弱经济背景下的投资规律，尤其是计算机板块借着人工智能
的主题，出现了大幅上涨，市场又缺少增量资金，导致其他行业的资金被抽水。因为我
们投资框架，需要验证业绩，所以在主题投资上，更偏重自主可控的半导体方向，对人
工智能由于短期业绩无法验证，所以没有涉足，导致3月有一些回撤。我们认为今年可
能是成长股的主题投资大年，要注意板块内的分化，尤其要控制泡沫化的风险。我们仍
然会延续之前思路，适当增加以自主可控且业绩持续增长的板块权重，同时也会布局受
益于经济复苏的顺周期板块，比如交运等。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末汇安核心价值混合A基金份额净值为0.6985元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为1.72%，同期业绩比较基准收益率为3.78%；截至报告期末汇安核心
价值混合C基金份额净值为0.6872元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.52%，
同期业绩比较基准收益率为3.78%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 56,419,309.49 92.52
其中：股票 56,419,309.49 92.52
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
3,421,618.14 5.61
8 其他资产 1,140,315.99 1.87
9 合计 60,981,243.62 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,110,000.00 1.86
C 制造业 41,231,976.89 69.00
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
6,619.60 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 9,649,332.00 16.15
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
767,200.00 1.28
J 金融业 1,787,181.00 2.99
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,867,000.00 3.12
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 56,419,309.49 94.42
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 300260 新莱应材 82,000 5,599,780.00 9.37
2 300666 江丰电子 77,600 5,447,520.00 9.12
3 688596 正帆科技 144,025 5,058,158.00 8.47
4 601872 招商轮船 515,600 3,614,356.00 6.05
5 600399 抚顺特钢 250,000 3,012,500.00 5.04
6 600150 中国船舶 120,000 2,808,000.00 4.70
7 600026 中远海能 205,700 2,785,178.00 4.66
8 603379 三美股份 80,000 2,685,600.00 4.49
9 605020 永和股份 40,042 1,889,982.40 3.16
10 300887 谱尼测试 50,000 1,867,000.00 3.12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在报告期内没有投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在报告期内没有投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金在报告期内没有投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十大持有证券的发行主体于本报告期内没有被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 22,088.66
2 应收证券清算款 1,099,832.79
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 18,394.54
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,140,315.99
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
汇安核心价值混合A 汇安核心价值混合C
报告期期初基金份额总额 60,404,426.82 28,759,316.93
报告期期间基金总申购份额 570,678.71 5,894,487.11
减：报告期期间基金总赎回份额 3,184,527.29 6,446,487.75
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 57,790,578.24 28,207,316.29
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未存在单一基金份额持有人持有基金份额比例达到或超过20%的
情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1） 中国证监会批准汇安核心价值混合型证券投资基金募集的文件
（2）《汇安核心价值混合型证券投资基金基金合同》
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（3）《汇安核心价值混合型证券投资基金招募说明书》
（4）《汇安核心价值混合型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）在规定报刊及规定网站上披露的各项公告
（7）中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13层
上海市虹口区东大名路501白玉兰大厦36层
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站免费查阅备查文件，在支付工本费后，可
在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人汇安基金管理有限责任公司，客户
服务中心电话010-56711690。
公司网站：http://www.huianfund.cn
汇安基金管理有限责任公司
2023年04月22日